百度收购YY之后未来的“直播红利”怎么吃?

  近期对于两者未来怎么合作的讨论不绝于耳,《商业数据派》获悉,百度方面更加倾向于两者的深度整合。此前也有市场消息称,收购完成后,YY直播将保留客户端独立,但内容、技术及直播运营团队将同步服务于百度。

  结合此前6月份,腾讯《深网》报道,百度移动生态事业群已经完成搭建直播中台,组建独立团队,负责人为前虎牙创始人古丰(真名为陈罗金),向百度副总裁、百度App总经理平晓黎汇报。——整个事情的逻辑就更加明了。

  百度为何要砸钱收购直播平台?YY虽然是直播的头部公司,但近期营收和付费用户数量双双下降,能否在与百度合作后完成逆转?

  一位熟悉百度的投资人向商业数据派透露,“百度擅长基础技术的底层搭建,也坐拥庞大的流量,缺少的就是在细分场景下的扎深和落地,而这些正是通过并购最快速能获得的。”

  有了这样的目标后,市场上符合这一标准的直播界标的并不多。虎牙、斗鱼已经被腾讯收入囊中,YY的市值接近前两者之和。通过收购YY,百度还能获得主播、运营体系、客户资源等多个垂类资源。

  从上图可以看到,直播的市场规模在2018年是个拐点,2018年之前,直播以秀场直播、游戏直播为主,已经日渐饱和;2018年之后,随着直播电商的兴起,极大拓宽了直播市场,形成了V字反弹。

  另一方面,近年来,百度一直在试图拓宽自己的移动生态,直播是今年重点发力的领域之一,今年9月,百度执行副总裁,也是百度整个移动生态的负责人沈抖对外称“百度直播月覆盖用户已过亿”。

  此外,字节跳动等竞争对手在直播端发力,同时对长视频虎视眈眈,视频领域的竞争,正在由短视频向“全视频”过渡。

  更重要的是,在移动互联网端,信息的形式发生变化,图文、视频都是载体;用户的搜索需求在多样化,不再止于信息,还包括各类服务需求。 百度需要用更多服务类的产品,来留住用户。

  百度其实一直很重视视频领域的布局,从长视频爱奇艺、到横屏视频产品好看视频、竖屏视频产品全民小视频,以及主打竖屏番剧的番乐等,唯独缺少一个近两年最火热的直播产品。因此,YY对于百度来说,是补齐了一个业务能力。

  此前数年的快速增长中,短视频显然是最具流量的增长点,由此成就了抖音以及背后的字节跳动。

  然而,随着基数的扩大,短视频流量增长的红利期已逐步过去,转而处于商业化的节点之上。这也是为何此阶段抖音、快手纷纷谋求上市。另一方面,视频领域的竞争正在发生微妙变化,长视频、短视频、直播的业务界限正逐步模糊。

  其中,直播已成为抖音、快手、B站等玩家的重要竞争点,字节跳动对长视频摩拳擦掌,爱奇艺则在其App中试水短视频、直播业务。一系列信号显示出,视频领域正在打响“混业经营”的竞赛。

  不可否认的是,短视频仍是整个视频领域流量的高地。事实上,在“短带长”趋势下,长视频甚至需要短视频来提供流量扶持,而占据短视频流量池,也成为抖音、快手切入直播业务最大的优势。但即便流量珍贵,直播等领域仍具有明显的竞争壁垒。直播的竞争焦点在于大V,YY的运营能力、对头部主播梯队及公会的影响力,同样是其护城河。

  作为互联网三大使用场景之一,搜索的价值需要重新定义,只有与上述丰富的场景深度结合,才能让“搜完就走”的用户完成留存,进而提升价值。

  除了反哺“全视频”的竞争,直播、短视频还被认为是与图文相对应的另一种内容形式,因而成为百度信息流的重要组成部分。

  10月最新数据显示,百度App日活达到2.3亿,比今年一季度净增长近4000万。如果说此前的基数来自于搜索带来的流量入口优势,后续百度App的黏性增长,则来自背后信息流及场景的逐步搭建,包括百家号、小程序等支撑。此背景下,继续丰富场景,也是百度App增强流量留存能力必不可少的环节。

  百度App在今年五月上线直播,并在随后的万象大会上,李彦宏宣布,宣布将“做以信息和知识为核心的直播”。但如何将原有的内容形态,比如百度百科、百家号等,与直播做转化和结合,其实还有待探索。

  相比自建,收购YY,能够快速获得更成熟的直播产品体系,拥有更丰富的直播运营经验,且掌握优质的主播生态。而这些,都是新入局者难以快速建立的。

  将被百度收购的消息传出后,YY美股股价由10月22日收盘时的80.9美元上涨至10月27日的90美元,市值跃升为72.72亿美元,在美股上市的直播公司中位于榜首。相比之下,斗鱼和虎牙的市值分别都在48.9亿美元上下。

  在直播领域两大赛道中,YY、陌陌被认为是“秀场直播”的代表,而斗鱼、虎牙则是“游戏直播”的龙头。前者受众中女性占比大,收入来自打赏;后者受众多为男性,可天然嫁接游戏业务。

  随着人口红利期结束,传统秀场、游戏直播领域的高速增长阶段同样逐步过去。从YY的国内业务来看,今年二季度营收为27.8亿元,较2019年四季度33.5亿元的高点减少了5.7亿元,当季月活跃用户同比增速仅为6%,总付费用户数则同比下降2.2%至410万。不只是YY,陌陌直播业务的收入也在今年下滑,净利润与月活用户则连续下滑。

  但规模增长暂停的同时,直播的业务的“想象力”却远未被穷尽;除了直播自身能带来的巨大现金流外,还被认为是重要的流量聚合入口,同时也可作为多项业务变现的中间环节。从直播与电商的结合,就可以看出,一个新的应用场景的开拓有多重要。

  但仅靠独立发展,这些潜力难以得到挖掘。不久前,腾讯将主导斗鱼、虎牙两大游戏直播平台合并,在外界看来,斗鱼、虎牙能与腾讯的游戏业务天然嫁接,且能在腾讯体系内获得更多的战略资源及商业空间。一系列信号显示出,直播平立成长的黄金时代已然过去,问题是同谁“嫁接”。

  对于YY而言,百度能为其提供前端流量支持。对于百度而言,收购YY不仅能为其带来秀场直播天然的现金流,YY的娱乐性还能与百度直播的知识性形成互补,YY的团队,则能为百度信息知识领域的直播业务提供资源支持,直接获得直播领域的头部资源。

  YY所代表的直播,不仅意味着较大的流量,增加用户对百度App的黏性和使用市场,从而进一步拓展百度App生态的功能边界,还能为各类服务提供场景,无论是电商购物、支付,甚至粉丝交互,都是未来可能的场景。

  事实上,目前以直播、短视频为代表的内容形态虽然意味着巨大的流量池,但秀场直播高度依赖打赏,短视频平台对直播的探索,则更多的嫁接电商带货,虽然在从零到一的实现中成绩斐然,但疲态已然显示出来,极高的流量与变现价值显然不符。

  而直播场景下所体现出的服务需求,显然不止于“带货”那么简单,其中可挖掘的价值空间仍然巨大。

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